消失的380亿与人民币突围：谁在掌控全球金属定价权？

全球金属交易市场突然蒸发380亿背后，暗藏着怎样的定价权博弈？当伦敦金属交易所暂停人民币计价合约，中国企业一度陷入被动。然而转折正在发生：上海期货交易所迎来国际资本涌入，CIPS系统覆盖180国，中国更悄然收购全球关键矿产——从锂矿到铁矿石，一场围绕资源、金融与规则制定权的硬仗已拉开序幕。金融专家陈哲犀利指出：‘老牌交易所的规则只为自身利益服务，而中国正用产业与金融的双重布局撕开缺口。’这不仅是价格的较量，更是未来全球经济格局的洗牌信号。

Hello大家好，我是主持人凌薇。欢迎收听我们的播客。今天，我们有幸邀请到金融专家陈哲老师，一起来聊聊金融市场那些让人头疼的话题。陈哲老师您先跟大家打个招呼，大家好，我是陈哲，很高兴能和林薇一起分享一些看法。好，那咱们今天就来聊一聊，在全球金属交易里面，既然有380亿这样的一个巨款竟然在年底一结账的时候就消失了，对，这件事情，其实背后的故事还停挺让人惊讶的，那我们就开18咱们第一部分，先来聊一聊定价的困境，就是为什么我们在国际市场买铜这样的一些基本的原材料会经常的陷入到这种被人家牵着鼻子走的这样的一个镜地。对，其实我们国内的这个铜的消费量是全球最高的，但是我们其实在定价上面是没有任何话语权的就所有的这些合约，所有的这些规则都是被伦敦的那几个交易所把持着，我们只能去被东的接受他们制定的价格，这就有点太太让人无奈了。对，而且他们一旦就是说，比如像2022年那个妖孽时间，然后包括现在铜这个定价权，他们说停就停，说调整就调整，我们连反应的时间都没有。对，所以就是说，我们的这个市场是被牢牢地锁定在他们的手里，那你觉得伦敦金属交易所它为什么会突然之间就做出这样的一个暂停人民币计价的这样的一个合约，这样的一个觉定。其实背后原因很简单，就是它是一个英国的公司，然后它是一个老牌的这种大宗商品交易所，它的规则都是服务于它的利益，而不是服务你的利益的。当它觉得你已经威胁到他的地位了，或者说他的那些客户已经对你有一些不满了，他就会用这种停盘，包括一些技术性的障碍，澜把你挤出去。所以他其实就是在维护自己的这个圈子。没错，而且就是他这次停掉人民币的计价，其实也是因为他跟中国的这个金融市场的摩擦，然后，包括他也想要去讨好他的那些欧美的主要客户。同时，他也在为可能的未来的监管的压力在做一些准备。对，所以他完全就是一个荆棘考量。没有任何的公平性可言，那就是说，像这种伦敦金属交易所，它这种随意的来改变交易的规则，包括暂停人民币计价这种做法，到底给全球的金属市场带来了什么样的冲击他的这种做法其实让很多市场参与者彻底的失去了信心，大家都会觉得你的平台是不稳定的是不可靠的那大家就会纷纷的去寻找其他的替代方案。那包括像上海期货交易所这种，就迎来了非常好的发展机遇。然后很多国际的投资者也都被吸影过来了所以市场是在悄悄的进行洗牌。没错，是的，而且lme这种做法，其实也加速了全球的金属市场的格局的分化，那亚洲的这个影响力是明显的增强了。然后欧美的一些传统的优势则在慢慢的减弱，那市场的定价权的概念也在发生着根本的变化。对，那未来包括像人民币的国际化，包括这种跨境的支付，包括这种金融的安全都会变得越来越重要。行定价困境这部分内容咱们就先聊到这，休息一下马上回澜对，那我们接下来就来聊一聊第三部分就是中国的应对之策。就是咱们到底是怎么通过一些具体的举措来推进人民币的国际化，其实中国在最近几年已经做了很多的工作，比如说我们推出了原油期货，然后黄金白银这些贵金属也是可以人民币计价的那这些其实都是让全球的买家和卖家都有了一个新的选择，那包括像黄金这个，你有黄镜的通道之后，大家就更愿意去收人民币，那其实就等于是给人民币国际化铺上了一条高速公路。所以就是金融的产品创新其实是很关键的，没错，而且中国还建立起了自己的这种人民币的跨境的支付系统，那就是cips。那这个系统其实到去年已经有全球一百八十多个国家和地区上千家银行都在用这个系统那每年结算的金额已经超过了120万亿那这就相当于中国给全球的金融交易提供了一个更自主的一个通道。中国为了提升自己在全球的产业链和金融话语权，到底做了哪些釜底抽薪的这种关键的东作其实中国早就已经不光是在消费端去布局了，中国的一些龙头企业，包括一些金融机构已经开始在全球去收购一些关键的矿产的资源。那比如说像铁矿石像锂这些重要的原材料，中国的一些公司已经拿下了多个优质的矿山，那这就相当于直接把产业链的最上游抓在了自己手里，所以从源头上面保证了资源的供应。没错，那有了这些资源的加持之后，中国在全球的这种原材料的谈判上面自然就有了更大的底气。然后再加上我们新能源汽车、光伏这些产业也已经占据了全丘的制高点那这些产业的需求直接就推动了人民币在全球的结算和储备当中的地位。对，所以就是说这种产业和金融的这种双重的布局，让中国真正的拥有了这种话语权。你觉得最近中国在金融和产业上面的一些布局会给全球的市场带来哪些深远的影响？中国现在不断的在完善自己的金融基础设施，那包括像人民币的跨镜的支付，包括各类资产的结算。那这使得全球的交易者都有了一个更高效更自主的一个选择。看来就是竞争的方式在发生变化。没错，是的，然后，中国还在持续的推动人民币的数字化，推动自己的金融监管的体系，向更加开放智能的方向去升级。那这其实不光是带动了中国的金融安全和产业升级。其实也让全球的市场更加多元，也更有韧性。对，今天咱们聊了这么多，其实无论是定价的困境，海是应对的策略，其实归根结底，都是全球的金融和产业格局在不断的变化。对，那谁能够制定规则，谁能够掌握资源，谁能够创新技术，谁就能够在这个新的格局当中占据主动。好了，那么这期节目咱们就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见。